De investeringsstrategie van Sketch Capital is onder te verdelen in:

1. Investeringsdoel
2. Investeringsbeleid
3. Investeringstactiek
4. Investeringsfocus
5. Investeringsrisico
6. Investeringscriteria
7. Investeringsproces

Investeringsdoel

Het investeringsdoel van Sketch Capital is gedurende lange termijn voor zowel zichzelf als haar investeerders (o.a. via obligaties en private equity) een met tijd en risico verdisconteerd aantrekkelijk en houdbaar rendement genereren.

Investeringsbeleid

Het investeringsbeleid van Sketch Capital is gericht op het overnemen van bedrijven om hier middels operationele en financiële optimalisaties waarde mee te creëren teneinde tegen een aantrekkelijke waardering te kunnen desinvesteren.

Investeringstactiek

Onze investeringstactiek is gericht op het bereiken van een optimale verhouding tussen groei, rendement op geïnvesteerd vermogen en de vermogenskostenvoet.

Sketch Capital richt zich voornamelijk op Nederlandse ondernemingen in de middenmarkt en speciale situaties. Ondernemingswaarde is erg gevoelig voor verschillen in groeipotentie, rendement op geïnvesteerd vermogen en de vermogenskostenvoet. Verbeteringen in deze factoren zijn in de middenmarkt en speciale situaties vaak in korte termijn (3-5 jaar) door te voeren. Sketch Capital weet hier optimaal op in te spelen. Voorbeelden van kenmerken waar Sketch Capital naar zoekt bij investeringen zijn in te delen in algemeen, herstructurering, management en synergie. (Lees verder..)

Investeringsfocus

Onze investeringsfocus ligt op de middenmarkt en speciale situaties. Sketch Capital richt zich geografisch bij initiële investeringen in beginsel op Nederland. Wij beperken ons niet tot een specifieke sector of branche, maar sluiten horeca- en vastgoedondernemingen uit.  

Sketch Capital richt zich op kleine tot middelgrote ondernemingen met een ondernemingswaarde (enterprise value) tot 5 miljoen euro. Het investeringsvolume per participatie exclusief externe financiering ligt hierbij tussen de 1 euro en 1 miljoen euro. Sketch Capital investeert met eigen kapitaal en kapitaal van derden (o.a. via 'private equity'). Daarnaast kan er samengewerkt worden met een netwerk van co-investeerders. (Lees verder..)

Investeringsrisico

Investeren in Nederlandse niet-beursgenoteerde bedrijven is, zeker in deze tijd, risicovol. Private equity investeringen zijn illiquide en voor de langere termijn (3-5 jaar). Inherent aan investeren in Nederlandse niet-beursgenoteerde bedrijven is het risico dat vervreemding van het belang niet binnen een gewenste termijn en of tegen een gewenste prijs te realiseren is. Met zowel het risico als de tijdswaarde wordt rekening gehouden. Wij eisen een extra premie voor illiquiditeit in de vorm van een hoger rendement. Enkel wanneer een beoogde investering een positieve netto contante waarde kent, wordt deze overwogen.  Sketch Capital investeert voornamelijk in meerderheidsbelangen waarbij wij controlerende zeggenschap verkrijgen. Sketch Capital neemt zelf zitting in het management van haar portfoliobedrijven om een maximale waardecreatie te bewerkstelligen. Sketch Capital is geen passieve belegger, maar een actieve investeerder/ondernemer. Dit is wat ons onderscheidt van andere investeringsmaatschappijen. (Lees verder..)

Investeringscriteria

Investeringscriteria waar Sketch Capital naar zoekt in een participatie of overname:

1. Bedrijven in de middenmarkt en speciale situaties gevestigd in West-Europa (voornamelijk Nederland);
2. ROIC > WACC (of hier zicht op hebben);
3. Positieve free cash flow (of hier zicht op hebben);
4. Houdbare groeipotentie;
5. Schaalbaar;
6. Grip op marges;
7. Duidelijke USP’s. Blijvend concurrentievoordeel;
8. Midden- en kleinbedrijf;
9. 24/7;
10. Duidelijk verdienmodel, focus en doelen.

In beginsel investeert Sketch Capital niet in horecabedrijven en of onroerend goed ondernemingen.

Investeringsproces

Het investeringsproces van Sketch Capital bestaat ruwweg uit 5 stappen. Dit zijn: evaluatie, analyse, onderhandelingen, beheer en exit. (Lees verder..)

Sketch Capital - Over Ons

1. Creëren van waarde
2. Sketch
3. Investeringsstrategie
   
   1. Investeringsdoel
   2. Investeringsbeleid
   3. Investeringstactiek
   4. Investeringsfocus
   5. Investeringsrisico
   6. Investeringscriteria
   7. Investeringsproces

Sketch Capital

De activiteiten van Sketch Capital zijn onder te verdelen in 3 categorieën:

1. Investeren
   
   1. Via eigen werkmaatschappijen
      1. Bedrijf verkopen
   2. Kopen uit faillissement 
   3. Kopen van belangen
      1. Belangen in nieuwe bedrijven
      2. Belangen in goedlopende bedrijven
      3. Belangen in bedrijven met issues
2. Beleggen
3. Financial Advisory